A escassez de mão de obra na área de design de chips de automação de demanda eletrônica (EDA) pode representar uma oportunidade para ações específicas, conforme análise do Goldman Sachs. As empresas Cadence Design Systems e Synopsys, duas das maiores fabricantes de software de design de chips, estão bem posicionadas para aproveitar essa situação.

Os analistas do Goldman Sachs observam que essas empresas são vistas como "crescedores defensivos e estáveis, em sua melhor forma, e... vítimas da disrupção da inteligência artificial, em sua pior forma". No entanto, a escassez estrutural de mão de obra na indústria de semicondutores pode permitir um crescimento significativo nas receitas de EDA para essas companhias.

Oportunidade de mercado com a AI

Segundo a análise, a transição para silício personalizado para inteligência artificial agravou a escassez estrutural de engenheiros de design de chips, criando uma oportunidade que as empresas de EDA estão em posição única para monetizar, especialmente através de soluções de AI Agente. Os analistas estimam que essa oportunidade poderá valer cerca de US$ 3,7 bilhões por ano até 2030, um dado que ainda não está refletido nas previsões de mercado e que pode começar a se manifestar já no segundo semestre de 2026.

Em consequência, o Goldman Sachs aumentou a meta para as ações da Cadence Design Systems (CDNS) de US$ 410 para US$ 470, o que representa uma valorização de 26%. As ações da CDNS fecharam na última sexta-feira a US$ 384,17. Para a Synopsys (SNPS), o preço-alvo em 12 meses foi fixado em US$ 600, embora os analistas apontem riscos potenciais, como restrições de exportação, perda de participação de mercado e diminuição de projetos de chips personalizados.

Setor de memória sob análise

Os chips de memória são componentes essenciais em dispositivos eletrônicos de consumo, como smartphones e laptops, além de serem críticos em centros de dados de inteligência artificial e nos servidores instalados nessas instalações. A demanda por memória de alta largura de banda aumentou significativamente, resultando em uma alta nos preços. Contudo, o setor enfrentou forte volatilidade nas últimas semanas, à medida que surgem dúvidas sobre a sustentabilidade da demanda por AI.

Em entrevistas recentes com a CNBC, vários executivos do setor de AI minimizaram a ideia de que a demanda está diminuindo, embora reconheçam que as empresas estão sendo mais cautelosas com os custos do uso da tecnologia. Pat Gelsinger, ex-CEO da Intel e agora parceiro geral da Playground Global, afirmou que considera a demanda por AI como "quase ilimitada", ressaltando que a disponibilidade de energia é o único limitador real.

Além disso, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) divulgou um aumento de 67,9% nas vendas de junho em relação ao ano anterior, antecipando seu relatório de lucros do segundo trimestre. No primeiro semestre de 2026, a receita total da TSMC alcançou 2,4 trilhões de novos dólares taiwaneses (cerca de US$ 74,99 bilhões), marcando um crescimento de 35,6% em relação ao mesmo período de 2025. As ações da TSMC subiram 1% na última segunda-feira.